Singapour est l'un des rares pays d'Asie à ouvrir totalement son marché de détail de l'électricité. Depuis l'introduction de la concurrence sur le marché et la libéralisation totale du marché de détail à Singapour, la vitalité du marché a été stimulée et les prix de l'électricité ont été considérablement réduits.
Cependant, en raison de la hausse des prix mondiaux de l'énergie, Singapour, qui dépend fortement de l'énergie extérieure, a également connu de fortes fluctuations des prix de l'électricité, et certains détaillants se retirent du marché.
Afin d'atteindre des émissions nettes nulles d'ici 2050, Singapour développera activement sa propre industrie de l'énergie solaire en plus d'importer plus d'énergie propre via le réseau régional.
01Environnement d'investissement
(1) Profil du pays
Singapour est située à l'extrémité sud de la péninsule malaise, à l'entrée et à la sortie du détroit de Malacca, adjacente à la Malaisie de l'autre côté du détroit de Johor au nord et face à l'Indonésie de l'autre côté du détroit de Singapour au sud. Il se compose de l'île de Singapour et de 63 îles voisines. porté à 728 kilomètres carrés. En juin 2020, la population totale de Singapour était de 5,6858 millions. Singapour est une cité-État sans divisions entre les provinces et les villes.
Singapour est l'un des pays les plus riches du monde, connu pour sa situation politique stable et son gouvernement propre et efficace. Singapour est l'un des centres financiers, de services et d'expédition les plus importants d'Asie et le cinquième plus grand centre financier au monde après New York, Londres, Shanghai et Hong Kong.
En tant que l'un des fondateurs de l'ASEAN, Singapour joue un rôle important dans les relations régionales. Singapour poursuit un « équilibre des grandes puissances » et prône l'établissement d'un équilibre stratégique entre les États-Unis, la Chine, le Japon et l'Inde en Asie-Pacifique ; il a signé des accords de libre-échange bilatéraux avec de nombreux pays et a rejoint le Partenariat transpacifique global et progressiste (PTPGP) et l'Accord régional de partenariat économique global (RCEP).
(2) Ressources énergétiques
02Environnement d'investissement
(1) Structure de l'énergie et du pouvoir
Depuis le début du 21e siècle, Singapour est progressivement passée de la production d'électricité au pétrole à une production d'électricité au gaz naturel plus respectueuse de l'environnement. Actuellement, 95 % de l'électricité provient du gaz naturel importé.
Au cours des 10 dernières années, Singapour a vigoureusement développé l'énergie solaire, et sa capacité d'énergie solaire a été multipliée par cent, passant de 3,8 mégawatts de pointe en 2010 à environ 400 mégawatts de pointe au milieu-2020. Plus de la moitié des étages supérieurs des appartements HDB (logements sociaux) sont actuellement équipés ou sont équipés de panneaux solaires, et d'ici 2030, cette proportion passera à 70 % . Pour pallier aux contraintes foncières, Singapour envisage également d'installer des systèmes solaires flottants sur la citerne.
(2) Mécanisme de fonctionnement électrique
Les organismes de réglementation liés à l'électricité à Singapour comprennent principalement le ministère du Commerce et de l'Industrie (MTI), l'Autorité du marché de l'énergie (EMA) et l'opérateur du système électrique (PSO). L'EMA est un organisme statutaire relevant du ministère du Commerce et de l'Industrie de Singapour et joue trois rôles clés : opérateur du système électrique, décideur de la stratégie de développement et régulateur de l'industrie.
SP Power Assets Ltd possède et gère le système de transport d'électricité de Singapour. Singapore Power Grid Corporation (SP Power Grid), en tant qu'agent, est autorisé par l'EMA à être responsable de la construction et de l'entretien du réseau de transport et de distribution de Singapour. L'EMA établit des normes de performance strictes pour les actifs énergétiques de Singapour.
Depuis 2018, Singapour a progressivement libéralisé le marché de détail de l'électricité. Les producteurs d'électricité font des offres pour Internet sur le marché de gros de l'électricité de Singapour, et le marché au comptant est liquidé toutes les demi-heures. Le prix est déterminé par la relation entre l'offre et la demande à ce moment-là, et les détaillants paient en fonction du prix uniforme (Uniform Singapore Energy Price, USEP) formé par l'appel d'offres ; sur le marché de détail, les détaillants Les consommateurs d'électricité sont approvisionnés avec différents plans tarifaires standard.
La plupart des consommateurs d'électricité (ménages et entreprises dont la consommation mensuelle moyenne est inférieure à 4 000 kWh) ont la possibilité de souscrire à des plans tarifaires standard auprès de détaillants ou d'utiliser le tarif réglementé de Singapore Energy Group ; large Sur la base de deux options, les consommateurs d'électricité (avec une consommation mensuelle moyenne d'au moins 4 000 kWh) peuvent également entrer sur le marché de gros pour acheter de l'électricité.
Afin d'accroître leur compétitivité, les détaillants offrent non seulement des remises sur les prix de l'électricité, mais fournissent également des services à valeur ajoutée conjointement avec les banques, les télécommunications, les assurances et d'autres industries.
(3) Analyse du prix de l'électricité
Ces dernières années, le prix uniforme (USEP) sur le marché de gros de l'électricité à Singapour a généralement été inférieur au coût total de la production d'électricité. Ceci est le résultat d'une concurrence intense entre les producteurs, qui ont tendance à surinvestir. Les détaillants peuvent acheter de l'électricité à bas prix sur le marché de gros et payer des prix de détail inférieurs au coût de production de l'électricité.
Environ 95 % de l'approvisionnement en électricité de Singapour dépend du gaz naturel importé, ce qui signifie que les prix de l'électricité à Singapour sont vulnérables aux prix mondiaux de l'énergie. De 2021 à 2022, en raison de l'offre énergétique mondiale tendue et de la forte hausse des prix de l'énergie, le prix de l'électricité sur le marché de gros de l'électricité à Singapour fluctue souvent fortement toutes les demi-heures.
La plupart des consommateurs ne sont pas touchés par les fluctuations des prix sur le marché de gros de l'électricité, mais les consommateurs ressentiront l'augmentation des prix de l'électricité lorsqu'ils renouvelleront ou signeront une nouvelle grille tarifaire standard de l'électricité.
De manière générale, le plan tarifaire standard de l'électricité est pour une période de 6, 12 ou 24 mois. Si l'utilisateur souscrit un renouvellement automatique de contrat (Automatic Renewal of Contract), le prix de l'électricité fourni par le revendeur au moment du renouvellement doit être inférieur au tarif réglementé à ce moment-là. .
Le 30 décembre 2021, le Singapore Energy Group a annoncé que le prix réglementé de l'électricité au premier trimestre 2022 passera de 22,21 cents/kWh au premier trimestre 2021 à 27,22 cents/kWh (taxes incluses), soit une augmentation de 23 pour cent.
De plus, de nombreux détaillants ont quitté le marché ou ont cessé d'accepter de nouveaux utilisateurs. En conséquence, certains gros consommateurs d'électricité se sont tournés vers l'achat d'électricité auprès de Singapore Energy Group au prix de gros.
(4) Plan national de développement de l'énergie électrique
En mars 2022, l'EMA a publié un rapport selon lequel Singapour atteindra zéro émission nette d'ici 2050, importera plus d'énergie propre via les réseaux régionaux, développera des infrastructures alimentées à l'hydrogène, maximisera l'utilisation du photovoltaïque et renforcera les technologies émergentes à faible émission de carbone telles que la recherche sur la technologie nucléaire et la capture du carbone, etc.
Singapour prévoit d'atteindre un objectif d'énergie solaire d'au moins 2 gigawatts (GWc) d'ici 2030 et un objectif de stockage d'au moins 200 MW d'ici 2025.
Singapour prévoit également d'importer 4 GW d'électricité à faible émission de carbone d'ici 2035, ce qui représentera environ 30 % de l'approvisionnement en électricité de Singapour, ce qui se fera par le biais d'une demande de propositions concurrentielle.
À cette fin, l'EMA a mené des essais d'importation d'électricité avec des partenaires, évaluant et affinant la technologie d'importation d'électricité et le cadre réglementaire, notamment en important 100 MW d'électricité de Malaisie et 100 MW d'énergie solaire d'Indonésie. Singapour est également membre du projet d'intégration énergétique Laos-Thaïlande-Malaisie-Singapour (LTMS-PIP), qui facilite le commerce transfrontalier de l'électricité.
03Opportunités d'investissement et analyse des risques du marché de l'électricité à Singapour
(1) Opportunités d'investissement
Après plus de 20 ans de réforme du marché de l'électricité, l'infrastructure du marché de l'électricité de Singapour est désormais complète, la structure du marché est diversifiée et les mécanismes de supervision et de tarification de l'électricité sont relativement matures. À l'exception de certaines îles relativement petites, la couverture du réseau national a été pratiquement atteinte et la qualité de l'alimentation électrique est au meilleur niveau mondial.
En termes de production d'électricité, il existe certaines opportunités pour des projets de production d'énergie photovoltaïque flottante à grande échelle. La centrale solaire à corps flottant de Sembcorp Tengger, qui a été contractée et construite par China Energy Construction Group Shanxi Electric Power Survey and Design Institute Co., Ltd., est le premier projet de production d'énergie photovoltaïque flottant à grande échelle à Singapour.
(2) Risque d'investissement
La probabilité d'un remplacement à grande échelle des infrastructures électriques à Singapour est extrêmement faible, ce qui signifie qu'il est peu probable d'introduire des investissements à grande échelle dans les infrastructures électriques au cours des prochaines années.